covariance协变和correlation相关性如何理解他们的区别

2019-11-09 12:51:35

两者是绝对值与相对值的差别，是非标准化与标准化的差别。Covariance协方差：是绝对数值，自带单位unitCovariance的计算公式如下：当中，E是数学期望（expectation），也就是算术平均值啦。可以看出，Covariance计算出来是一个绝对数值，自带单位的，范围是正无穷到负无穷。用Covariance进行数据比较的时候，只有同类数据才可以比较，例如：大盘指数、收益率等。协方差，从中文上就可以看出和方差是类似的概念，只是不同数据之间的比较。CorrelationCoefficient相关系数：是相对数值，没有单位，范围-1to+1相关系数是将协方差标准化之后的结果，计算公式如下：在协方差的基础之上，除以两者的标准差，即得到相关系数。这是一个标准化的值，没有单位了，范围就是-1到+1。相关系数表征的是“线性关系”的强弱：1），表明两者具有正的线性相关；2），表明两者没有线性相关（但是仍然可能有其他相关性）；3），表明两者具有负的线性相关。在组合管理中，由于风险需要分散，一般地，相关系数正相关较为明显的金融产品，风险较为接近，应当谨慎重复配置。

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